研究表明，理财过程中，资产配置是决定中长期投资成败的关键，约占投资回报权重的91.5%，其他因素如“选择标的”、“进场时机”，对投资报酬率的影响则微乎其微，仅占约8.5%。资产配置首先要评估个人投资属性，评估条件包括年龄、性别、净资产、所处人生阶段等。一般来说，年龄小、负担轻、风险承受能力强的投资者可以多配置高风险的理财工具，相反就需保守些。尤其上有高堂、下有妻儿的“三明治”一族，务必注意攻守平衡，适合稳健型资产配置。

　　来看一则实例：李先生今年40岁，太太38岁，儿子8岁，属于典型的“三明治”家庭，子女尚未成年，父母需要赡养，分析其年龄、家庭结构、风险承受能力、资产净值状况等，一般认为稳健型资产配置比较适合李先生一家。按照理财规划的科学顺序，建议李先生首要考虑家庭财务安全规划，不妨用10%的家庭收入作为风险管理金，购买寿险、健康险和意外险，做好家庭保障和健康保障计划。然后，要考虑稳健型大类资产的配置比例---股票、债券、货币资产的配比为4：3：4。

　　其中，股票型资产方面，可选择股票型基金进行投资。建议用分步建仓法在今年至明年初逐步完成配置。具体基金选择可考虑华夏、兴业、交银施罗德、华宝兴业等公司旗下的基金。债券型资产方面，建议选择债券型基金或保本基金进行投资。至于货币资产，一方面，可投资银行固定收益类理财产品，包括债券、票据、信贷类等理财产品。银行拥有大量此类优质资产，为调整结构，提高资产流动性，获取手续费，会通过理财产品进行转让。总体上，银行利用自身资产设计的理财产品，风险较低，收益一般比国债和存款利率高。

　　另一方面，不妨配置一定比例的银行存款和货币基金。存款可采用滚动存取法，即随着收入的取得，每月存入一定金额，经过一段时间，有一定金额的定存到期，既可保证临时资金需要，又不影响存款收益。在做好上述资产配置的同时，建议李先生采用基金定期定额投资来筹集子女教育基金和养老金。

上海金融报