近日，中国国家开发银行（以下为国开行）以5.18%的发行票面利率完成本年度第二期50年期私募金融债券发行。接近交易人士表示，发行规模为211亿元。

从交易承销商处获悉，算上0.5%的手续费，预计此次债券发行的总成本5.1%至5.3%。

据承销商的相关人士介绍，此次金融债均有保险机构认购，其中大型保险公司认购份额占比非常高。

“今年以来保费收入平稳增长，保险公司配置压力较大，超长期定向金融债仍然有较大的需求。同时，目前利率产品收益率与6月初水平接近，预计未来将保持窄幅震荡，收益率对保险机构仍有比较大的吸引力。”此相关人士表示。

对此，有保险公司产品发行高管表示，国开行自身的品牌影响力决定了此次债券容易销售。而我们或将此债券拆散成期限较短的债券（1至三个月）在银行分支结构销售的方式来回笼资金。

“如果产品的杠杆操作设计得当，预计挂靠此次金融债的次级类理财产品的收益率或可以达到20%。”他表示。

据了解，有承销商建议国开行以“30+20，第30年附加回售选择权”的方式发行，但此总成本预计5.3%-5.5%。

2012年6月，国开行曾定向发行总额1,000亿元人民币金融债券，包括500亿元10年浮息期债，300亿元50年期固息债，各100亿元两期2年期固息债。其中首期50年期金融债定价在5.20%。

截至2011年末，国开行的资产总额突破6万亿元。（财经网）