■　本报记者　薛洁

    杨晓锋，在深圳一个著名B2B外贸商务平台敦煌网开了一家专营国产手机、电子产品的网店，买他产品的是国外的一些贸易批发商。杨晓锋的生意不大，但一直还不错。困惑他的是账期长：从发货到钱款到账周期要60天，因此资金周转压力大。为了让王晓锋这样的外贸商户以较小的资金占用量做规模更大的生意，2011年敦煌网与建行合作，用它的信用作担保，从建行为它的商户进行订单融资（假如商户有一个300美元的订单，用此抵押就可从建行贷到订单8折即240美元的借款）。建行通过对商户的订单数量、频次等真实交易信息的审核，授予商户一定的信用额度。最终杨晓锋得到了50万的循环使用额度，60天一个周期，随借随还，年息8%，按天计算。“一年多来做了多少次记不清了，反正我把50万的额度用到了差不多300万。”杨晓锋告诉记者，像他这样没有抵押物的小型外贸商户很难在银行贷到款，但这个平台让他“点点鼠标就办到了”。

    这就是2011年建行与敦煌网合作推出的电子化供应链金融。电子化供应链金融，指通过电子服务平台，银行通过一系列电子化结算及融资产品，紧密联结供应链核心企业及其上下游企业的一种新型供应链结算和融资服务模式。“它与传统供应链金融最重要的区别是引入‘信息即信用’的理念，即通过合作双方在线实现信息流、资金流、物流三流合一，使核心企业上下游客户利用网络信用纪录实现增信。”一位国有大行相关负责人对本报分析：“对于银行来说，传统供应链融资缺乏客户信息，需要银行人员在贷前、贷中、贷后各个环节做大量调查、审核，而电子化可让客户的信息透明，信息平台成为评价客户的重要参考。而且银行不用增加物理上的‘一砖一瓦’，就可批量拓展客户；而对于在线融资的中小企业而言，实现了从贷款申请、借款审批、合同签订、放还款等各环节全流程线上操作。”

    银行电子化供应链金融的实践为何首先从电商开始？“因为电商企业主导的供应链金融，更容易采取一些系统化的手段。”上述国有大行相关负责人继续分析道：“在创新年代，银行的流动性优于安全性和盈利性，原来银行只注重资金流，电商时代实现了三流合一，而信息流和物流是我们迫切需要的。”而电子商务的快速发展确实让市场看到了“钱“景，数据显示，最近5年中国电商平均每年增长30%，3年就可翻一番。预计未来3-5年，中国电子商务市场仍将维持稳定的增长态势，2015年将达到26.5万亿元。

    “银行对供应链金融愈加重视实际上也说明利率市场化大方向着手准备。”一家股份制银行上海分行公司金融部相关负责人曾对媒体坦言，“在利率市场化的情况下，零售业务强的银行往往有更多机会，而对于那些对公业务见长的银行来说，供应链金融更像是对公业务中的‘零售板块’，支持的都是中小规模客户。”他同时承认，“供应链融资存款派生率非常高，一般都在融资额的100%。而且还能给银行带来丰厚的中收。”

    如此，几年来银行纷纷加入电商供应链金融的征战：2010年、2011年、2013年，建行分别与金银岛、敦煌网、京东商城合作共同开发在线融资平台。2012年，中行与京东商城推出供应链金融服务平台。2013年苏宁宣布，将苏宁供应链金融业务面向中小微企业全面开放。其中授信业务已覆盖交行、中行、光大、花旗、渣打、平安、汇丰等国内外7家知名银行。

    “互联网时代不断推动商业模式发生变革，而金融就是推动这种变革的助力器。互联网金融肯定是大趋势，未来还会出现很多互联网金融机构，与银行平行展开竞争。电子化供应链金融在发展过程中会出现不断暴露出问题和风险，不能说有风险银行就不做了，银行会以审慎原则，通过不断完善风控管理制度来降低和抵御风险。”上述国有大行负责人总结道。