媒体集萃
您所在的位置:首页 >> 今日建行 >> 媒体集萃

《香港商报》:建行业绩稳中向好 券商列为投资首选

发布时间:2018-05-23

内地大型国有银行首季业绩继续向好,其中,中国建设银行表现最为出色,各项指标稳中向好,纯利增速,息差表现和资本充足率均居榜首,大部份券商评价认为建行综合素质佳,在四大行中发展最为稳建,列为投资首选,建议买入。建行管理层也看好未来发展,直言有信心不良贷款稳中有降,利润维持上升趋势。

受惠净息差扩阔和资产质素好转,内银首季业绩表现向好,高盛认为主要是因为净息差加快扩阔、不良贷款情况改善及拨备提升、资产扩张更为审慎、影子银行活动减少,及贷款增长维持强劲。尤其是具备健全存款基础的四大国有银行,增速明显较快,面临的监管压力较小,基本面较佳,跑赢其它中小型同业。

事实上,四大行去年的业绩便已胜预期,其中又以建行的表现最为稳健,工行虽然赚得最多,但其规模大,利润排头位属正常,反观其他指标表现一般,不良率倒数第二,拨备覆盖率更排在榜尾。中行除了不良贷款比率较佳外,其他各项指标都排在较后位置,至于农行,拨备覆盖率和净息差则表现最好,但不良贷款比率却为四大行中最高。

建行纯利增速最快

相比之下,建行的表现就稳中向好了,纯利虽然排第二,但拨备前纯利增速却跑赢其他3间银行,证明其盈利能大幅提升,前景甚佳。而且其资本充足率和核心一级充足率也是四大行之首,显示银行资产质素甚佳,其它指标也大都排在次位,没有在榜尾的,因此大部份券商都认为建行综合质素最为稳健。

建行首季表现更为亮丽,纯利突破700亿大关,除资本充率和核心一级充率继续居四大行之首外,净息差和纯利增幅也领先同业,盈利能力继续上升。副行长庞秀生指出,去年建行表现向好是该行平衡稳健发展的结果,因为费用收入均处于良好状态,净息差保持逐季上升,手续费等中间收入稳定增长,成本维持在市场比较认可的水平。相信今年及以后一段时间内,盈利均可保持上升趋势,但一至两年内增幅未必能达到双位数。

不良贷款高已过

建行首季不良贷款余额1963.5亿元,比率1.49%,和去年末持平,资产质量整体平稳向好。庞秀生认为,该行已过了不良贷款的高,会继续注意资产管理,制定更严格的贷款分类标准,相信今年不良率会稳中有降,能控制在大约1.5%内的合理水平。他又表示,建行有能力达至当局要求的拨备覆盖率的最低下限,但即使有关水平放宽,建行仍会执行最高上限。

建行资产质量也继续持稳向好,核心一级资本充足率13.12%居大行之首,资本充足率为15.63%,均满足行业监管要求,资产实力良好。摩根士丹利认为,建行业绩佳主要受惠于净利息收入按年增长,息差持续扩大,成本管控强劲,致成本收入比按年下降2.2个百分点,及有效税率下降。

受盈利增长预期带动,综合券商预计,四大行股价潜在升幅介乎35%至53%。选股上,券商普遍较为推荐建行。瑞银指出,今年内地持续去杠杆,利率呈上升趋势,故维持大型内银中期的估值重估预测,给予建行买入评级。野村报告指出,建行净利息收入和资本水平明显比其他大行优胜,将目标价调升24%至10.8元,列为买入评级。

老银行要颠覆金融科技界

金融科技已成行业趋势,建行不只是最早的实践者,更是同业中的领先者,该行制定了金融科技创新体制改革方案,率先成立了大型国有银行的首家金融科技公司,推动内部和市场化相互配合发展。

外间关注内银的金融科技发展,认为会影响未来银行业务扩展,建行一直积极部署,建行董事长田国立直言,最近一个时期,特别是近几年,IT技术、金融科技发展太快了,传统商业银行饱受现代金融科技公司的颠覆,“但我们今天要说,老银行也要颠覆他们了”。

力拓金融科技外部市场

信息技术管理部总经理朱玉红直言,建行的信息化水平已经走在了同业的前列,为了应对互联网的变更,建行制定了全行科技体制改革方案,全面提升科技创新工作的企业管控能力,并将原来3个委员会,产品创新委员会、大数据委员会、信息技术委员会整合成一个大委员会,由行长亲自亲自掌舵,令到整个企业级的战略把控,规划把控,资源统筹有了一个很好的平台。

建行的金融科技除了供内部应用外,也着力外部市场,“我们是朝着市场化的运作,向社会提供这种服务。”田国立认为,要中小银行花那么多钱建一个像建行这么先进的计算机体系,是不可能的,成本太高,投入太大,不合算,而且风险大,也没有那么强大的计算机队伍支持。他指出,要做好逐步市场化和社会化,还不只是技术问题,建行多年跟企业打交道,对金融管理的理解,都是无可替代的。

率先成立建信金融科技

为提高效率,配合需求,建行整合体系内直属的7家开发中心和1家研发中心,成立了建信金融科技公司,这是国有大型商业银行设立的第一家金融科技公司,也是国内商业银行内部科研力量整体市场化运作的第一家。

建信金融科技公司总裁雷鸣表示,这个建行旗下的全资子公司,初期规模3000人左右,科研的力量都是来自于建设银行内部,未来会向社会广纳人才。经营范围包括软件科技、平台运营、金融信息的服务等,主要服务建行集团及所属子公司,但也会对外输出科技能力。

目前,建行已将金融科应用到民生服务业务领域,比如社保。朱玉红表示,下一步,建行和会和很多高校包括互联网科技公司一起合作,共同打造一些场景,比如构建公有云,正和中国三大云提供商腾讯、阿里、金山谈合作,引进好的技术,把建行以前没有的一些短板补上。

首创租赁平台已抢占九成大中型城市

十九大明确提出,加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度,建行响应号召,负起社会责任,创新金融模式,推出蓝海计划,着力拓展住房租赁平台,成为业内首家设立有关业务的银行。

目前该平台已抢占了中国90%的大中型城市,目前已有超过10万套房源上线,成功租出2.6万套,管理层有信心未来每个月会出租一万套。

建行一直着力房地产市场,30多年前更提出“要买房找建行”,建行董事长田国立指出,当时大家都住公租房,房地产市场很不发达,市场有需求,于是建行主动承担起了社会责任,鼓励开发商贷款,同时给买房的老百姓提供及时和足额的住房融资。

要租房找建行

经过几十年的转变,内地房地产市场已非常发达了,田国立认为,如果市场始终只往上走,不往下走,持续下去,就会产生房地产泡沫,房价不可能长期单边上升,十四亿人口不可能只通过买房来解决住房问题,像香港、欧美等发达的地方,租房率一直很高。“这个时候建行又第二次承担起社会责任,我们主动去培育租赁市场,要租房,你也可以找建行了。”

2017年11月初,建行率先在广东佛山、深圳等国家住房租赁试点城市推出住房租赁业务,成为首家进军住房租赁市场的国有大型银行,取得了良好的市场和社会反响。目前住房租赁平台已累计上线房源12万套,已出租超过2.6万套。另外还有储备房源10万套。

已抢占九成大中型城市

在这个平台上,市场及政府管理有机统一的住房租赁服务体系架构正逐步形成。目前,建行已和超过300个地级及以上行政区签订合作协议,其中,在武汉、福州等180个地方为政府搭建了住房租赁监管服务系统,帮助政府监管规范租赁市场,提供了保障,提升监管能力;在北京、深圳等200多个地方为企业、个人搭建了住房租赁交易服务系统,通过市场化运作,实现供需双方信息的高效、准确对接。

中国的租赁市场有自己的特点,田国立认为,其中一个就是租期难长久,而且质量不高,“最长的就是一年,刚租得好好的,把丈母娘接来,说这儿有挺好的房子,结果房东来了,明天你得走了,没有安全感。”他指出,针对这些痛点,建行设计了一系列的金融产品支持,希望通过这种方式,能够搅动起社会的各种资源,能够投入到这个领域。

建行把这个计划称作“蓝海”,田国立解释,很多人以为做事就是为了盈利,但其实真正好的银行,是只有真正承担起了社会责任,解决了社会的痛点和需求的时候,可能自身也得到发展。“我们这也是不忘初心,争取努力,经过几年的时间,把中国房地产的租赁市场培育得更成熟一些。”他对住房租赁平台很有信心,“这个领域的前景是无限的,相信能在数年内做大做强。”

特稿

最强脸谱库能辨整容脸

在众多金融科技中,人脸识别是各银行的抢攻高地,建行管道与运营管理部副总经理陈德直言,建行目前沿用的刷脸技术已优于同业,脸库已经存8000多万数据,目标是要达到6亿。目前建行14810多个网点和2900家自助银行等全部应用人脸识别,“500块钱以下刷脸输手机号就可以了,500块钱以上要验密,非常快捷。”陈德表示,刷脸应用有助防范身份冒领,原来一些犯罪分子从网上买的身份证到银行开户,办了卡以后进行作案,现在通过刷脸就不能做到这一点,建行已借此抓住了142个犯罪分子,堵截了几百起冒领事件。在风险防范方面,陈德指出,产品功能是比较强大的,遇到不确定或有问题时,系统会自动提示工作人员上前审核。如果出现了整容或者有小的变化,比如说割双眼皮,是不影响的。因为它用的是里面骨头的定位算法,用科技去比对脸和身份证,比传统人手识别更准确和快捷。他透露,建行建立了强大的脸部数据库,目前存有8000多万张脸,而且每天还在新增约40万左张新脸,未来目标是要达到6亿张脸。