中国银行间债市现券收益率周二收益率延续升势,国债期货仍走低。交易员表示,大宗商品涨势凌厉提升通胀反弹概率,超长端收益率反弹幅度略大,市场情绪低迷,关注明日CPI(居民消费价格指数)数据。
他们并称,今日外贸数据依然疲软,但基本在预期之内,市场反应不大;短期来看,基本面利空现券,然而资金面的制约有所缓解,震荡仍是主趋势。
华北一券商交易员说,“情绪非常不好,超长端上了有3bp(基点),10年国开和国债也上了2-3bp,大宗涨的太猛了,通胀预期又起。”
他并表示,大宗商品价格大涨或传导至非食品价格,进而推升通胀;出口数据不佳但符合预期,期货略有反弹不过未能持续。
北京一银行交易员亦提到,大宗商品价格上涨,且经济情况亦出现改善,在资金面问题不大的情况下,市场主要还是情绪性的调整。
“还是担心通胀吧,而且觉得PPI(工业生产者出厂价格指数)好转的时候,对未来CPI也有点担心,还是等等数据看吧,短期感觉偏空一点。”他并称。
中国将于周三公布CPI和PPI数据。路透综合30余家机构预测中值结果显示,中国10月实体经济将延续温和回稳趋势,工业平稳增长,投资低位企稳;PPI涨幅扩大,CPI或重回“2时代”,消费维持稳健增势。
海关总署周二公布,以美元计价10月出口同比下降7.3%,进口同比下降1.4%,路透调查预估中值分别为下降6%和下降1%。
一级市场方面,中国国家开发银行上午招标的10年和20年固息增发债,中标收益率分别为3.0975%和3.4025%,此前市场预测均值为3.09%和3.37%;两期债投标倍数为5.49倍和2.65倍。其稍早招标发行的一年固息新发债和五年增发债,中标利率/收益率为2.35%和2.9153%,市场预测均值分别为2.26%和2.92%;两期债投标倍数为2.46倍和2.99倍。
剩余期限近10年的国开债160210最新报价在3.1625%/3.1575%,上日尾盘为3.1599%/3.1450%。剩余期限近10年的国债160017最新报价在2.78%/2.76%,上日尾盘在2.7700%/2.7475%。
中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1612早盘收报101.655元人民币,较上日结算价跌0.12%;10年期国债主力合约T1612收报101.105元,较上日结算价跌0.19%。
来源:路透社 2016年11月8日