中国银行间债市周四早盘现券收益率高开后回落,国债期货则下探后反弹上涨。交易员表示,盘初资金持续收紧,且美联储主席叶伦讲话推高海外市场债券收益率,现券收益率随之高开;但临近午段资金面趋松后期货反弹,收益率小跌。
上海一银行交易员说,“资金紧,加上外围市场的影响,(收益率)先是高开,后来MLF询量的消息出来后,资金松了点,收益率就下来了,不过也就1-2个bp(基点)。”
他并表示,春节前流动性需求依然高涨,而节后又会面临巨额资金到期压力,同时美联储加息步伐愈发明显,故对现券继续保持谨慎。
华南一基金交易员亦说,“现在资金稍微一紧大家就害怕了,市场情绪变得特别敏感,现券也就是上蹿下跳的...不管国内政策还是监管,还是美国那头,对现券都不是什么好消息。”
中金公司固收团队最新分析称,今年一季度仍是流动性扰动较大的时段,做好流动性管理和控制好杠杆水平仍是当务之急;债券收益率在一季度可能仍是区间震荡,配置型机构可以逐步配置,交易型机构暂时仍是以中短期品种做波段为主。
美国公债收益率周三上涨,美联储(FED)主席叶伦的讲话支持美国再逐步升息后,公债收益率升至日内高位。
中国央行公开市场今日进行2,500亿元人民币逆回购操作,据此计算,单日净投放1,900亿元;同时,公开市场截至今日逆回购未到期存量达18,550亿元,创历史新高。
一级市场方面,中国进出口银行上午招标的三、五和10年固息增发债,中标收益率分别为3.5448%、3.7519%和3.9608%,投标倍数3.86倍、3.06倍和4.88倍。
剩余期限近10年的国开债160210券最新报价在3.8475%/3.8450%,上日尾盘为3.8490%/3.83%。剩余期限近10年的国债160023券最新报价3.2750%/3.22%,上日尾盘在3.28%/3.25%。
中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1703早盘收报99.270元人民币,较上日结算价涨0.15%;10年期国债主力合约T1706收报95.305元,较上日结算价涨0.03%。
来源:路透中文网 2017年1月19日