中国银行间债市周一早盘主要现券收益率先跌后反弹,最新回至上日收盘位置附近,金融期货交易所国债主力合约同样先涨后跌,变动幅度也较为有限。因市场认为LPR新机制对债市即时提振不会明显,可先看看明日新LPR如何定位。
利率互换(IRS)市场上,此前几无成交的以LPR为利率基准的IRS今日稍显活跃,不过总的来说,各种利率基准的IRS早盘均变化不大。
中国央行周六公告称,将于周二(20日)起,由全国银行间同业拆借中心于每月20日9时30分公布贷款市场报价利率。贷款市场报价利率报价行,按公开市场操作利率(主要指1年期为主的中期借贷便利利率)加点形成的方式,向全国银行间同业拆借中心报价。
上海一券商交易员表示,目前市场主流预期明日一年LPR有望定位在4.25%-4.30%,较现有的4.31%降幅有限,这意味着通过新LPR机制马上实现变相降息的可能性不大,期现货意兴阑珊。不过银行间市场近来表现较好的30年国债,交投依旧较为活跃。
10年期国债190006券收益率最新成交在3.025%,上日尾盘为3.0225%;30年国债190010最新成交为3.615%,上日尾盘3.614%;剩余期限近10年的国开190210券收益率最新成交在3.40%,上日尾盘为3.412%。
中国央行周末发布贷款市场报价利率(LPR)新机制后,市场预计本周二新发布的LPR利率下行概率较高,后续也存在下调中期借贷便利(MLF)操作利率进一步引导利率下行的动机和可能,因此利多收益率下行,短期对债市将有所带动。
来源:路透中文网 2019年8月19日